Rizik ulaganja financijske imovine smanjujemo tako da oblikujemo portfelj ulaganja u vrijednosne papire.

Financijska ulaganja su rizična, jer je njihova vrijednost u budućnosti neizvjesna i temelji se na očekivanjima. Prinos je uobičajeno proporcionalan s rizikom pri čemu rizik pojedinog ulaganja ovisi o različitim faktorima i teško je mjerljiv.  Veći rizik znači veću mogućnost zarade, ali i gubitka.

Rizik financijskih ulaganja može se umanjiti formiranjem portfelja investicija ili papira diverzifikacijom ulaganja imovine u različite investicijske oblike. Tako raspoloživa sredstva možemo štedjeti u banci, kupovati vrijednosne papire, dragocjene metale, nekretnine ili umjetnine.

Vrijednosne papire u osnovi dijelimo na dionice i obveznice.